智能IC卡水表是一種利用現代微電子技術、現代傳感技術、智能IC卡技術對用水量進行計量并進行用水數據傳遞及結算交易的新型水表。這與傳統水表一般只具有流量采集和機械指針顯示用水量的功能相比，是一個很大的進步。智能IC卡水表除了可對用水量進行記錄和電子顯示外，還可以按照約定對用水量自動進行控制，并且自動完成階梯水價的水費計算，同時可以進行用水數據存儲的功能。由于其數據傳遞和交易結算通過IC卡進行，因而可以實現由工作人員上門抄表收費到用戶自己去營業所交費的轉變。IC卡交易系統還具有交易方便、計算準確、可利用銀行進行結算的特點。IC卡水表的外觀與一般水表的外觀基本相似，其安裝過程也基本相同。IC卡水表的使用很簡單，從用戶的角度看，就是把IC卡卡片向水表里插一下。

IC卡水表的工作過程一般如下：將含有金額的IC卡片插入水表中的IC卡讀寫器，經微機模塊識別和下載金額后，閥門開啟，用戶可以正常用水。當用戶用水時，水量采集裝置開始對用水量進行采集，并轉換成所需的電子信號供給微機模塊進行計量，并在LCD顯示模塊上顯示出來。當用戶的用水金額下降到一定數值時，微機模塊進行聲音報警，提示用戶應該去持卡交費購水。如超過用水金額，則微機模塊會自動將電控閥門關閉，切斷供水。直至用戶插入已經交費的IC卡片重新開始開啟閥門進行供水。